한국IR협의회 Do 분석 보고서 기업 연구 목적 요약 체크 포인트
자동차용 시트 커버(원단 24%, 시트 70%, 에어백 쿠션 6%) 성장으로 현대차그룹 실적이 23년 동안 견조한 EV/EBITDA 2.5배로 중저가 정점에 달할 것이라는 우려 .
22.3. 듀오 보그티나 트림 멕시코 설’22 그랜저, 아이오닉 6시트 커버 주문업체 개요
시트 커버의 비율이 높습니다.
2017년 스웨덴 보그스티나 인수. 수출 비중 73% 강화 / 울산/아산 공장 -> 현대트랜시스 등에 2001년 공급 2008년 중국 2010년 체코 2011년 루마니아 2018년 브라질 2018년 보그스티나 인수(95%) 623억)
최대주주는 자기주식 36%, 자기주식 6.9%, 사모투자회사 12.7%를 보유하고 있습니다.
산업 상황 2007년 이후 글로벌 자동차 판매량은 연평균 1.1% 성장했다.
2009년부터 2017년까지 호황을 누렸다.
중국은 9.8%, 미국은 6.5% 성장했다.
2017년부터 3년 동안 하락. 21년부터 반등이 시작됐다.
2022년에는 자동차용 반도체 문제로 소폭 하락세를 보였지만, 가장 큰 하락세를 보인 곳은 중국이었다.
2016년 중국 영향으로 최고치(787만대)를 기록한 뒤 4년 만에 하락세를 보인 이유는 1) 코로나 2) 중국의 부진 3) SUV 대응 늦어진 23년 전년 동기 대비 8.1% 증가 투자 포인트 좌석 커버하는 매출 성장 추정 시트 매출 5,155억원(YOY +37%)1) 자동차 수요 견조2) 고급차, 신차 유효시트 단가 인상(36만 -> 52만) 실적 동향 및 전망 22 연간 실적 리뷰 매출 5,660대 (YOY +14%) 인도 에어백 의무화로 해외 매출이 크게 늘었습니다.
1) 유가 상승 2) 물류비 부담 3) 중국공장 구조조정 2. 23년 실적 전망으로 영업이익 감소 3분기 매출 5,523억 원(+35.7%) 좌석부문 44% 이익 급증 312억 원(+271%)1) 유가 안정 2) 해상운임 안정 3) 구조조정에 따른 인건비 절감 매출액 7,377억 원(+30%) 추정이익 406억 원(+205%) Valuation PBR 밴드 동종업체인 현대산업보다는 저렴하지만, 대원산업 리스크보다는 비싸다 글로벌 수요 증가세 둔화로 내년 현대차그룹 실적 정점 싸지만 싼 자동차 부품이 많아 모호하다.
싼타페 EV9가 잘 팔릴 것 같습니다.
Dool 2Q23 2Q23 역대 최대 매출. 2Q23에 역대 최고 매출을 기록한 4개의 제약주. 역대 높은 판매량을 보면 노화의 영향이 지속되는 것 같다.
대원대원제약 대한뉴팜 대한제약 대호… blog.naver.com